مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

في تداول الاستثمار في العملات الأجنبية، فإن أحد أكبر الانحرافات التي يتخذها المتداولون في حياتهم المهنية في التداول هو الاعتقاد بأن هناك يقينًا مطلقًا في السوق.

---

يؤدي هذا سوء الفهم في كثير من الأحيان إلى دفع المتداولين إلى الثقة المفرطة في الاعتقاد بأنهم قادرون على التنبؤ بدقة باتجاهات السوق عند مواجهة تقلبات السوق، وبالتالي تجاهل حالة عدم اليقين والمخاطر في السوق.
في الاتجاه الصعودي لتداول استثمار العملات الأجنبية، فإن استراتيجية التداول الشائعة هي الشراء عند الانسحاب. جوهر هذه الطريقة هو وضع العديد من الأوامر الصغيرة عند كل غوص أو تراجع مفاجئ أثناء الاتجاه الصعودي، وانتظار عودة السوق إلى أسعار هذه الأوامر قبل دخول السوق على دفعات. بهذه الطريقة، يأمل المتداولون في تجميع المراكز تدريجيًا حتى يصلوا إلى هدفهم الصعودي على المدى الطويل ثم يبيعونها جميعًا مرة واحدة، وبالتالي تحقيق ربح كبير. ومع ذلك، قد يبدو هذا النهج حتميًا، ولكن في الواقع فإن السوق غير مؤكد وهناك احتمال لانعكاس الاتجاه بشكل مفاجئ.
وعلى نحو مماثل، في حالة حدوث انخفاض حاد في اتجاه تداول الاستثمار في العملات الأجنبية، فإن البيع عند التراجع يعد أيضًا استراتيجية شائعة. سيختار المتداولون وضع العديد من الأوامر الصغيرة في لحظة كل ارتفاع مفاجئ وتراجع، وينتظرون حتى يعود السوق إلى أسعار هذه الأوامر قبل دخول السوق على دفعات. بهذه الطريقة، يأمل المتداولون في تجميع المراكز تدريجيًا حتى يصلوا إلى هدفهم الهبوطي على المدى الطويل ثم يبيعونها جميعًا مرة واحدة. ومع ذلك، فإن هذا النهج محفوف بالمخاطر بنفس القدر، حيث يمكن لاتجاهات السوق أن تنعكس فجأة، مما يترك المتداولين يواجهون خسائر فادحة.
ولذلك، يتعين على التجار اتباع استراتيجية حذرة في مواجهة مثل هذا الغموض. إن استخدام تخطيط الموضع بدون رافعة مالية يعد طريقة فعالة للتعامل معه. وبهذه الطريقة، يستطيع المتداولون أن يجدوا يقيناً نسبياً في حالة عدم اليقين، ويقللوا من المخاطر، ويتجنبوا العواقب الكارثية المحتملة الناجمة عن الإفراط في استخدام الرافعة المالية. على الرغم من أن هذه الاستراتيجية قد لا تحقق عوائد مرتفعة للغاية، إلا أنها يمكن أن تحمي رأس مال المتداول إلى حد ما وتحافظ عليه مستقراً أثناء تقلبات السوق.

في معاملات الاستثمار في العملات الأجنبية، إذا بدأت مؤسسات الاستثمار الكمية عالية التردد في السيادة، فإن أول من يتأثر سيكون مجموعات التداول التي تعتمد على التحليل البياني، أي المستثمرين البيانيين أو الصرفيين.

---

تعتمد أنظمة التداول الخاصة بهؤلاء المستثمرين بشكل أساسي على مراقبة الرسوم البيانية للشموع والأنماط والمتوسطات المتحركة والمؤشرات الفنية المختلفة. ومع ذلك، تستخدم مؤسسات الاستثمار الكمي خوارزميات وتقنيات متقدمة للحصول على قدرة قوية على التعرف على الرسوم البيانية، مما يضع المتداولين في الرسوم البيانية أو الأنماط في وضع غير مؤات عند مواجهة الخوارزميات الكمية.
تتمتع الخوارزميات الكمية بمزايا كبيرة في التعرف على الرسوم البيانية، كما أن دقتها عالية بشكل لا يمكن تصوره. تتمكن هذه الخوارزمية من تحليل كميات كبيرة من البيانات التاريخية بسرعة، وتحديد الأنماط الرسومية والشكلية المعقدة، واتخاذ قرارات التداول بناءً عليها. في المقابل، يعتمد المتداولون في مجال الرسوم البيانية أو الأنماط على الحكم البصري للرسومات والأنماط فقط، وهو ما لا يمكن أن يضاهي سرعة ودقة الخوارزميات الكمية. وبالتالي، عندما ترتفع مؤسسات الاستثمار الكمي عالية التردد، يمكن بسهولة أن يتخلف المتداولون الذين يعتمدون على الرسوم البيانية أو الأنماط عن الركب بواسطة الخوارزميات.
ومع ذلك، فإن المتداولين على الرسوم البيانية أو الأنماط ليسوا بلا فرص. إذا أضافوا بعض المنطق أو المرونة إلى عملية التداول الخاصة بهم استنادًا إلى مراقبة الرسوم البيانية والأنماط، وهي عناصر يصعب على الخوارزميات الكمية التعامل معها، فقد يتمكنون من اكتساب ميزة. على سبيل المثال، يمكن أن يؤدي الجمع بين العوامل غير الكمية مثل البيانات الاقتصادية الكلية، ومعنويات السوق، وأحداث الأخبار إلى توفير منظور أكثر شمولاً لقرارات التداول. وعلى الرغم من صعوبة التقاط هذه العوامل بالكامل بواسطة الخوارزميات الكمية، فإنها يمكن أن تكون بمثابة قواعد مهمة لاتخاذ القرارات بالنسبة للمتداولين البشر.
لذلك، يحتاج المتداولون الذين يتبعون مدارس الرسوم البيانية أو الأنماط إلى زيادة أبعاد البحث واتخاذ القرار وعدم الاعتماد فقط على الرسوم البيانية أو الأنماط. ومن خلال دمج أساليب تحليلية متعددة ومصادر معلومات، يمكنهم تحسين دقة وقابلية التكيف في قرارات التداول، وبالتالي اكتساب موطئ قدم في المنافسة مع الخوارزميات الكمية.

في معاملات الاستثمار في العملات الأجنبية، يحتاج المتداولون أولاً إلى توضيح هويتهم: هل هم مستثمرون في العملات الأجنبية على المدى الطويل أم متداولون في العملات الأجنبية على المدى القصير؟

---

يعد هذا التعريف أمرًا بالغ الأهمية لاختيار استراتيجيات التداول والخبرة الفنية لاحقًا. يركز المستثمرون طويلي الأجل عادةً على الاتجاهات طويلة الأجل للسوق، بينما يركز المتداولون قصيري الأجل بشكل أكبر على التقاط تقلبات الأسعار قصيرة الأجل. بعد توضيح هويتهم الخاصة، يمكن للمتداولين وضع خبراتهم الفنية بشكل أفضل، سواء كانوا جيدين في تداول العملات الأجنبية على المدى القصير أو الاستثمار في العملات الأجنبية على المدى الطويل.
بمجرد أن يحدد المتداولون هويتهم وخبرتهم الفنية، فإنهم يحتاجون بعد ذلك إلى وضع أنفسهم في سوق الاستثمار في النقد الأجنبي الحالي. يمكن تقسيم السوق إلى سوق دوراني وسوق مستمر. يشير السوق الدوراني عادة إلى سوق مضاربة قصيرة الأجل، وهو أكثر ملاءمة للمتداولين على المدى القصير. يميل السوق المستدام إلى أن يكون أكثر ميلاً إلى الاتجاهات طويلة الأجل والمستقرة وهو مناسب للمستثمرين طويلي الأجل.
إذا كان سوق الاستثمار في النقد الأجنبي الحالي عبارة عن سوق دوراني، أي سوق مضاربة قصيرة الأجل، فيجب على مستثمري النقد الأجنبي على المدى الطويل التخلي عن النهج المستمر وربما حتى اختيار عدم المشاركة في السوق مؤقتًا. لأن المستثمرين على المدى الطويل ماهرون في العثور على الفرص في السوق المستمرة، والارتفاعات والانخفاضات الحادة قصيرة الأجل لا تتوافق مع أهداف المستثمرين على المدى الطويل.
بالنسبة لمتداولي العملات الأجنبية، فإن أول شيء يجب فعله هو تحديد ما إذا كان السوق دورانيًا أو مستمرًا، وهو حكم احتمالي في حد ذاته. إذا كانت القوة المهيمنة في السوق هي التداول الخوارزمي الكمي عالي التردد، فغالبًا ما يكون من الصعب على المتداولين العاديين المشاركة في الاتجاهات قصيرة الأجل في السوق الدورانية. في هذه الحالة، فإن المشاركة القسرية في السوق تعادل المساهمة في حركة المرور إلى التداول الخوارزمي الكمي عالي التردد. لذلك فإن الاختيار الصحيح هو تجنب المشاركة في المضاربة قصيرة الأجل، والتركيز على التداول المستقر على المدى الطويل، وتجنب الوقوع في فخ التداول الكمي.

في معاملات الاستثمار في العملات الأجنبية، يحتاج المتداولون إلى التمييز بوضوح بين إدارة المواقف وإدارة رأس المال. على الرغم من أن الاثنين مرتبطان ارتباطًا وثيقًا، إلا أنهما مختلفان بشكل أساسي.

---

تركز إدارة المواقف بشكل أساسي على مقدار الأموال التي يستثمرها المتداول في صفقة واحدة. على سبيل المثال، إذا افترضنا أن أحد المتداولين لديه مليون دولار في حسابه، ففي إحدى المعاملات، فإن ما إذا كان سيتم استثمار 100 ألف دولار أو 200 ألف دولار هو نطاق إدارة المراكز. إن جوهر إدارة المواقف هو التحكم في التعرض للمخاطر في معاملة واحدة وتجنب الخسائر الضخمة بسبب الرفع المالي المفرط في معاملة واحدة. إن إدارة المواقف المعقولة يمكن أن تساعد المتداولين على البقاء مستقرين في مواجهة تقلبات السوق. حتى لو تسببت معاملة واحدة في خسارة، فإنها لن تسبب ضربة مدمرة للحساب الإجمالي.
إدارة الأموال هي إدارة أكثر شمولاً، وتتضمن ترتيب وتخصيص أموال المتداول بالكامل. تتطلب إدارة الأموال مراعاة مصدر الأموال، مثل مقدار الأموال الموجودة في البنك، ومقدار النقد المتاح، ومقدار الأموال المتاحة التي يمكن استثمارها في السوق. بالإضافة إلى ذلك، تحتاج إدارة الأموال أيضًا إلى مراعاة الأمن المالي للمتداول، مثل ما إذا كان هناك ما يكفي من النفقات اليومية له ولأسرته لمدة تتراوح بين 3 إلى 5 سنوات. الغرض من إدارة الصناديق هو ضمان عدم وقوع المتداولين في صعوبات مالية بسبب ترتيبات الصناديق غير السليمة عند الاستثمار، مع توفير الدعم المالي المستقر لأنشطة التداول.
باختصار، إدارة المواقف هي التحكم في المخاطر على مستوى التداول، في حين أن إدارة الأموال هي التخطيط الشامل على المستوى المالي. إن الاثنين يكملان بعضهما البعض ولا غنى عنهما. لا يمكن للمتداولين تحقيق التنمية طويلة الأجل والمستقرة في معاملات الاستثمار في العملات الأجنبية إلا من خلال القيام بعمل جيد في إدارة المواقف وإدارة رأس المال في نفس الوقت.

في تداول الاستثمار في العملات الأجنبية، الهدف الرئيسي للتداول الخوارزمي للاستثمار الكمي هو التغلب على متداولي الاستثمار في العملات الأجنبية بالتجزئة، وخاصة مستثمري التجزئة الذين ينخرطون بشكل متكرر في التداول قصير الأجل.

---

ويرجع ذلك إلى أن التداول الخوارزمي للاستثمار الكمي يستخدم وسائل تقنية متقدمة ونماذج رياضية معقدة لتحليل بيانات السوق بسرعة واتخاذ قرارات التداول، وبالتالي الحصول على ميزة في التداول قصير الأجل. على النقيض من ذلك، غالبًا ما يفتقر تجار الفوركس العاديون إلى هذه الوسائل التقنية وبالتالي يتم استغلالهم بسهولة من قبل مؤسسات التداول الخوارزمي للاستثمار الكمي في التداول قصير الأجل.
النهج الرئيسي للتداول الخوارزمي للاستثمار الكمي هو استخدام مزايا المضاربة قصيرة الأجل والخوارزميات الكمية، أي مزايا التكنولوجيا الجديدة، لحصاد متداولي الاستثمار في سوق الفوركس العاديين الذين لا يفهمون التكنولوجيا الجديدة. تتمتع هذه المؤسسات بالقدرة على التقاط تقلبات السوق في فترة زمنية قصيرة وتحقيق الأرباح من خلال التداول عالي التردد والنماذج الخوارزمية المعقدة. ومع ذلك، فإن المستثمرين في سوق الصرف الأجنبي على المدى الطويل يتبنون عادة استراتيجية الاحتفاظ باستثمارات طويلة الأجل خفيفة الوزن، ومن الصعب على مؤسسات التداول الخوارزمي الاستثماري الكمي حصادها. يحتفظ المستثمرون على المدى الطويل بمراكزهم لفترة أطول من الزمن، وحتى لو كانت هناك خسارة عائمة، فلن يتمكنوا من إيقاف الخسارة بسهولة. ولذلك، فهم ليسوا الأطراف الرئيسية لمؤسسات التداول الخوارزمي للاستثمار الكمي.
من منظور الاستثمار في النقد الأجنبي على المدى الطويل، يبدو أن الاستثمار في النقد الأجنبي على المدى الطويل هو استثمار قيمي وله مساهمة إيجابية في الاستقرار المالي. عندما يرفع البنك المركزي أسعار الفائدة لكبح التضخم، يواصل تجار النقد الأجنبي على المدى الطويل شراء العملة مع رفع سعر الفائدة، مما يساعد البنك المركزي في الواقع على تحقيق أهداف سياسته ويساهم في كبح التضخم. من منظور آخر، يكسب متداولو العملات الأجنبية على المدى الطويل فائدة متراكمة طويلة الأجل بين عشية وضحاها من خلال شراء العملات بشكل مستمر بأسعار فائدة متزايدة، وهي أيضًا واحدة من استراتيجياتهم الاستثمارية.
في المقابل، تستخدم مؤسسات التداول الخوارزمي الاستثماري الكمي وسائل عالية التقنية فقط لكسب المال ولم تقدم أي مساهمة في الاستقرار المالي أو الحد من التضخم. هدفهم الرئيسي هو توليد الأرباح من خلال خوارزميات معقدة وتجارة عالية التردد، بدلاً من دعم استقرار الأسواق المالية من خلال الاستثمارات طويلة الأجل. لذلك، من منظور كلي، فإن الدور الرئيسي لمؤسسات التداول الخوارزمي للاستثمار الكمي هو حصاد تجار التجزئة في سوق الصرف الأجنبي على المدى القصير بدلاً من توفير الدعم المستقر للسوق المالية.

z.x.n@139.com

008613711580480

008613711580480

008613711580480

Mr.Zhang

China·Guangzhou